Cumul emploi-retraite en 2027 : ce que change la réforme pour les retraités qui travaillent, le plafond de 7 000 euros et la règle des 67 ans

Imaginons un menuisier parti à la retraite à 64 ans. Quelques mois plus tard, son ancien patron le rappelle : un chantier en retard, un apprenti à former, quelques semaines de renfort. Combien peut-il gagner sans toucher à sa pension ? La réponse dépend désormais de la date à laquelle il a pris sa retraite.

Le cumul emploi-retraite permet à un retraité de reprendre ou de poursuivre une activité professionnelle tout en percevant sa pension. La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a réécrit ses règles, et les deux décrets qui en précisent les modalités sont parus au Journal officiel du 3 novembre 2026. Les nouvelles règles entrent en vigueur au 1er janvier 2027. Service-Public.fr en détaille les grandes lignes.

Qui est concerné, et qui ne l’est pas

C’est la première question à se poser. Selon Service-Public.fr, la réforme s’applique aux assurés qui obtiennent pour la première fois une pension de retraite à partir du 1er janvier 2027.

Les personnes déjà retraitées avant cette date restent soumises aux anciennes règles, y compris si elles décident de reprendre une activité en 2027. Un retraité de 2025 qui retrouve un emploi en 2027 continue donc de relever du système actuel, celui du cumul intégral ou plafonné.

Les nouvelles règles : trois situations selon l’âge

À partir de 2027, la distinction entre cumul intégral et cumul plafonné disparaît. Seul l’âge auquel on a été admis à la retraite compte. Trois cas sont prévus, avec un plafond annuel de revenus au-delà duquel la pension est réduite.

Âge à la retraite	Revenus d’activité autorisés	Effet sur la pension
Avant l’âge légal minimum	Aucun seuil	Revenus déduits de la pension dès le premier euro, dans la limite d’un tiers de la pension
Entre l’âge légal et 67 ans	Jusqu’à 7 000 € brut par an	Au-delà, pension réduite de 50 % du dépassement
À partir de 67 ans	Sans plafond	Cumul intégral, avec de nouveaux droits à retraite

Avant l’âge légal minimum de départ, les revenus d’activité, et les revenus de remplacement comme les indemnités journalières de maladie, sont déduits en totalité de la pension, dès le premier euro. La déduction se fait progressivement et ne peut pas réduire la pension de plus d’un tiers.

Entre l’âge légal et 67 ans, l’âge du taux plein automatique, on peut cumuler pension et revenus d’activité et de remplacement tant qu’ils ne dépassent pas 7 000 euros brut par année civile. Ce seuil sera revalorisé chaque 1er janvier, comme le plafond de la Sécurité sociale. Au-delà, les pensions sont diminuées d’un montant égal à 50 % du dépassement.

Au-delà de 7 000 euros, chaque euro gagné en plus ne coûte que cinquante centimes de pension : travailler reste rentable, mais moins.

Un exemple, pour fixer les idées : un retraité de 65 ans qui gagne 9 000 euros brut dans l’année dépasse le seuil de 2 000 euros. Sa pension annuelle est alors réduite de 1 000 euros.

À partir de 67 ans, le cumul est intégral, sans plafond. Les cotisations versées sur cette activité permettent d’acquérir de nouveaux droits à retraite.

Certaines professions pourront déroger à ces réductions de pension : il s’agit notamment de métiers qui connaissent des difficultés de recrutement, ou d’activités d’intérêt général ou concourant à un service public.

Ce qui disparaît : le cumul intégral et le cumul plafonné

Pour mesurer le changement, il faut connaître les règles actuelles, qui restent celles des retraités d’avant 2027. Selon la fiche de Service-Public.fr consacrée au salarié, le cumul peut aujourd’hui être intégral ou plafonné.

Le cumul intégral, sans limite de revenus, est ouvert à ceux qui ont obtenu une retraite de base à taux plein, entre 62 et 67 ans avec le nombre de trimestres requis, ou à 67 ans et plus, et qui ont demandé toutes leurs retraites de base et complémentaires, françaises et étrangères. Certaines activités sont aussi librement cumulables, comme les activités artistiques, les consultations occasionnelles, les mandats d’élu local, l’activité d’assistant maternel ou les vacations de médecin ou d’infirmier.

À défaut, le cumul est plafonné : la somme des pensions et des revenus d’activité ne doit pas dépasser 160 % du Smic, soit 2 916,85 euros brut par mois en 2026, ou le dernier salaire si c’est plus avantageux. En cas de dépassement, la pension de base est réduite d’autant.

	Règles actuelles, retraite avant 2027	Nouvelles règles, retraite à partir de 2027
Critère	Taux plein ou non	Âge
Cumul libre	Si retraite à taux plein	À partir de 67 ans
Plafond	160 % du Smic par mois, pensions comprises, ou dernier salaire	7 000 € brut de revenus d’activité par an
En cas de dépassement	Pension de base réduite du montant du dépassement	Pension réduite de 50 % du dépassement

Les règles pratiques à ne pas oublier

Plusieurs règles actuelles, détaillées par Service-Public.fr, méritent attention. D’abord, le retour chez son dernier employeur : il n’est possible qu’au moins 6 mois après l’admission à la retraite. Une reprise plus tôt chez ce même employeur suspend le versement de la pension de base pendant la période concernée, dans la limite de ces 6 mois. Chez un autre employeur, la reprise est possible dès le départ à la retraite.

Ensuite, la déclaration. Il faut déclarer sa reprise d’activité par écrit à sa caisse de retraite, la Carsat pour les salariés du régime général, dans le mois qui suit, avec le nom et l’adresse de l’employeur et la date de début de l’activité. Ne pas respecter ce délai peut coûter cher : en cas de dépassement du plafond, la réduction de la pension s’applique alors rétroactivement, à partir du mois où le plafond a été dépassé.

Enfin, les nouveaux droits. Depuis le 1er janvier 2023, un cumul intégral permet de se constituer une seconde pension de base, calculée sans décote, mais plafonnée à 2 403 euros brut par an, et qui ne peut être obtenue qu’une fois par caisse. La demande se fait en ligne, sur le site Info Retraite. Les revenus de remplacement comptent aussi dans le calcul à partir de 2027 : les indemnités journalières d’un arrêt maladie sont incluses dans le seuil de 7 000 euros.

Pour une situation précise, les simulateurs de l’Assurance retraite et la caisse de retraite restent les meilleurs interlocuteurs, d’autant que les décrets du 2 novembre 2026 harmonisent le dispositif entre les différents régimes. Les fonctionnaires relèvent de règles propres, détaillées par le Service des retraites de l’État.